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外资协调研数据:近15万亿元保险基金怎么运用

来源:财经时报-神州经济新闻网 笔者:见习记者钱林浩 通告日期:2018-08-23 08:13

 

 

    截至2017年年末,保险基金利用余额为14.92万亿元。近15万亿元的保险基金是如何运作的?保险资管机构的腾飞现状如何?业外委托管理人的场面又是怎样?神州保险基金管理业协会最近透露的一组调研数据清晰地刻画出保险基金利用的“前后”,解答了专业外关心的自叙问题。

  98%的企业设置投资机构 近七成企业展开委外业务

  科研数据显示,时下,77%的母子公司已经确立或是有希望成立保险基金管理企业。在集团设置方面,24%的母子公司已经举办首席投资官机制;98%的母子公司已设置投资机构,其中有101学者跨国公司设置了二级部门;94%的母子公司投资风险管理机构具有较强的必然性。

  根据调研数据,股份公司投资人员共有2717人口,增长保险资管机构从业人员6894人口,股份公司投资人员共计9611人口,57%的母子公司投资部人数集中在10人口以内。

  同时,股份公司在战略性和战术资产配置的效果安排上差别较大。切实来看,在战略性资产配置方面,87%的母子公司未将战略布局功能委外,11%的母子公司部分委外,2%的母子公司全部委外。而在战术资产配置上,46%的母子公司未将战术配置功能委外,8%的母子公司部分委外,46%的母子公司全部委外。

  在保险公司五项投资管理资格获取情况方面,具备债券投资资格的单位数量最多,抵达67学者,后来依次为股权投资、房地产类投资、股票投资和股指期货衍生品。数量还表现,股份公司通过直接投资的措施更多地投资于不动产类投资、自主经营权投资和债券投资,而在股指期货衍生品、基础设施投资计划、股票投资和房地产投资计划等不同档次投资模式上,股份公司更倾向于委托专业机构投资。时下,68%的母子公司已进行委托外部投资业务,而外部管理人一般需要经过两轮以上的筛选。

  管理职能位居市场前列 先后三方资管业务增速快

  科研数据显示,在14.92万亿元保险基金利用余额中,股份公司自主投资部分仅为2.53万亿元,另外均选择进行委托投资,而受托方主要为保险基金管理机关。2017年年末,保险资管机构受托管理保险基金规模为12.06万亿元,占比为81%。

  在保险资管机构管理本中,关联方保险基金占比为75%,非关联方保险基金占比为6%,业外资金占比为19%。值得注意的是,在保险资管机构管理本规模中占比19%的业外资金却贡献了41%的应当管理费收入。

  另外,科研数据还指出,对待2017年年末保险基金利用余额配置情况,保险资管机构在保险资管产品方面配置较高,在遥远股权投资和投资性房地产领域配置相对略低。

  下人口状况看来,保险资管机构人数主要集中在100人口至300人口中间。其中,入股人员占比最高、紧随其日后的是运营、风控、管理服务。下半时,保险资管机构人数增速远超管理范围增速,产业化管理趋势显著。2017年,保险资管行业人数增长率为15.75%,而行业规模增长率为7.18%。2017年,保险资管机构的平均管理范围为4596.88亿元,人均管理范围为21.33亿元,管理职能位居资管市场前列。

  原先有研报分析表示,保险集团旗下资产管理企业先后三方资管业务范围近年来不断加强,有的原因在于第三方业务能够帮助保险集团扩张盈利来源,增强旗下资管平台业务能力,追加投资水平,为集团获取更多利润。本次公布之科研数据显示,2017年年末,保险资管机构第三方资产管理总规模达到5.06万亿元,占行业管理本总规模的34.38%,相形之下增长24.02%,超过同期管理本总规模增长率约17个百分点。同时,一半保险资管机构第三方业务范围占比超过50%。

  保险资管机构的程序三方业务管理以保险资管产品和专户管理模式为主,二者占比分别为53.56%和41.30%,入股顾问工作和公募基金业务(仅事业部)占比较小。2017年年末,在保险资管机构产品范围构成中,重组类保险基金管理产品占比最高,为48%,后来依次为债权投资计划、自主经营权投资计划和本支持计划,产品期末销售额为2.71万亿元。

  公募基金、投资者及券商资管等业外机构,是跨国公司进行委托投资的另一摘取。2017年年末,具备受托管理保险基金资格的业外管理机关累计113学者,其中包括68学者公募基金公司和45学者证券公司及证券资管公司。2017年,业外管理人管理保险基金规模总计3265亿元,相形之下增长21.68%。近日,业外管理人管理保险基金规模继续增长,2014年至2016年,业外管理人管理保险基金规模分别为860亿元、1923亿元和2683亿元。但与此同时,业外管理人管理保险基金规模增速却有所下降,2015年至2017年,业外规模增长率分别为123.66%、39.52%和21.68%。

  2017年年末,业外受托保险基金管理范围位居前五位的单位均为基金公司,依次分别是汇添富基金、富有基金、易方达本、景顺长城基金和国寿安保基金,受托管理保险基金规模分别为288.80亿元、213.66亿元、212.53亿元、168.93亿元和166.15亿元。